债市收盘|5至7年国债利率快速下行 央行本周净回笼3940亿元

　　财联社4月12日讯 今日，10年期国债活跃券收益率上行0.25bp报2.295%。全周央行开展了500亿元逆回购操作，因有11640亿元逆回购到期，全周净回笼11140亿元。资金面利率方面，DR001上行7BP，DR007不变。

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　　国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.26%，10年期主力合约涨0.23%报104.395元，创上市以来新高，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.02%。

　　间主要利率债收益率全线下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券240004收益率下行0.8bp报2.282%，5年期国债活跃券230022收益率下行2.25bp报2.0975%，10年期国开活跃券240205收益率下行1.7bp报2.399%。

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　　一级发行情况如下：

　　交易所债券市场收盘，万科多只债券下跌，“22万科04”跌超6%，“21万科04”、“20万科06”、“20万科04”跌超2%。涨幅方面，“19粤高01”涨超10%，“东八3次”涨超9%，“21国债05”涨超8%，“21开州02”、“22龙湖02”涨超5%。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：20金科03、19粤高01、21开州02、22龙湖02、14天瑞02。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H0融创03、H9金科03、H8龙控05、22万科04、21万科04。具体如下：

　　中金固收报告称，房地产政策有望继续放松，在当前基本面偏弱但是总体融资相对顺畅的情况下，可考虑优质央国企仍作为底仓配置，部分主体利差已处于较高水平，具备一定的配置价值；部分弱资质地方国企估值有所抬升，需关注市场波动对其估值的扰动。

　　有交易员称，即使农商被指导卖出长债，资金也会重新回到债市，选择短端品种。近期5年以下的短债利率大幅下行，也说明了确实存在调仓的现象。短债到了快下不去手的阶段，长债又受到抛弃，所以5-7年债的价值就要大于长债和短债。

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　　公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月12日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。全周（4月6日至4月12日），央行开展了120亿元逆回购操作，因有4060亿元逆回购到期，全周净回笼3940亿元。

　　资金面方面，Shibor短端品种表现分化。隔夜品种下行0.4BP报1.717%；7天期上行0.5BP报1.82%；14天期上行0.7BP报1.878%；1个月期下行1.4BP报2.025%。

　　银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌3.0个基点报1.81%；FR007跌2.0个基点报1.9%；FR014跌4.0个基点报1.96%。

　　银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌1.0个基点报1.72%；FDR007涨1.0个基点报1.83%；FDR014跌2.0个基点报1.85%。

　　一级存单方面，今日3M期国股在1.90%-1.98%位置需求较好，1Y期国股报在2.05%-2.13%的位置。二级存单方面，6M国股成交在1.97%附近（较前一日下行4BP），1Y国股成交在2.1400%的位置（较前一日下行5BP）。

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（文章来源：财联社）