债市收盘|央行投放万亿流动性维护节前资金面 10年国债收益率纠结震荡

　　央行今日投放11575亿14天流动性，对冲高额逆回购到期，间资金价格明显转松。国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.15%。具体来看：

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

　　国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.15%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.03%。

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

　　银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至下午16:30，10年期国债活跃券240011收益率报1.6235%，30年期国债活跃券2400006收益率报1.8625%，10年期国开活跃券240215收益率报1.655%。

　　（资料来源：WIND，财联社整理）

　　“宏飞论债”公号主理人王宏飞对财联社表示，昨日下午和今日上午，资金面偏松，叠加美国计划加征关税等利多因素促进下，债市明显修复。今日下午，当10年国债收益率下行至1.61%附近时，市场偏谨慎，叠加下午资金面再次边际收敛，止盈情绪增强，债券收益率小幅上行；但“每调买机”逻辑下，尾盘多头力量仍强，止盈情绪有所缓解。目前来看，人民币对美元汇率确实得到了阶段性缓解，央行稳汇率诉求有所减弱，春节前资金面紧张的局面阶段性缓解，再次出现异常紧张的概率不大。经济恢复和财政发力仍需要货币政策支持，春节前后，降准的预期可能增强，债市调整最剧烈的时期已经过去，后续债券收益率易下难上。

　　公开市场方面，央行公告称，为对冲公开市场逆回购到期、现金投放等因素的影响，维护春节前流动性充裕，1月22日以固定利率、数量招标方式开展了11575亿元14天期逆回购操作，操作利率1.65%。Wind数据显示，当日9595亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1980亿元，为连续八日净投放。

　　资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行0.1BP报1.78%；7天期下行9.3BP报1.813%；14天期上行0.1BP报2.632%；1个月期持平报1.702%。

　　银行间市场回购定盘利率多数下行，FR001报2.0000%，较上日下行10.00个基点；FR007报2.1500%，较上日下行25.00个基点；FR014报2.7000%，持平上日。

　　银银间市场回购定盘利率多数下行，FDR001报1.7800%，较上日下行2.00个基点；FDR007报1.8500%，较上日下行22.00个基点；FDR014报2.6500%，较上日涨3.00个基点。

　　银行间回购利率多数下行：

　　（数据来源：WIND，财联社整理）

　　一级市场方面：

　　信用债涨跌幅方面：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H1碧地03、20万科08、22万科07、H1龙控01、20万科04。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H1碧地02、22万科04、21万科06、22万科02、22万科06。具体如下：

　　存单方面，今日3M期国股在1.89%-2.13%位置需求较好，较前一日下行3bp，1Y期国股报在1.695%-1.83%的位置，较前一日下行0.5bp。AAA级存单方面，9M成交在1.85%，1Y成交在1.76%的位置。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）